01 — Table de capitalisation pré-opération
Renseignez les actionnaires actuels. Cette table sert à calculer le cash-out de chaque actionnaire et le réinvestissement dans la nouvelle structure.
| Actionnaire | Catégorie | % détention |
|---|
Ajouter des actionnaires
02 — Valorisation pré-deal
| en m€ | Année de référence | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 20.0 | |
| EBITDA reporté | 4.0 | |
| + Ajustements | - | |
| EBITDA de référence | - | |
| Multiple | ||
| Valeur d'Entreprise | - | |
| Dette financière brute | - | |
| Trésorerie | - | |
| Dette financière nette | - | |
| Valeur des Titres | - | |
% dette à refinancer
100.0%
%
Refi : -
Utilisation de trésorerie
0.0M€
M€
Max : -
Marge EBITDA ajustée : —
03 — Cash-out et réinvestissement par actionnaire
Définissez pour chaque actionnaire le % de titres cédés (cash-out) et le % réinvesti dans la nouvelle structure.
| Actionnaire | % détention | Valeur titres | % cash-out | Cash-out (M€) | % réinvesti | Réinvestissement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | — | — | — | — | — | — |
04 — Structure de financement — Dette
Activez les instruments souhaités. Seuls les instruments actifs apparaissent dans le tableau Emplois/Ressources et le Business Plan.
Euribor 3M :
2.10%
%
Dette Senior — Tranche A & B
Levier senior total (x EBITDA ajusté)3.0x
Tranche A
—
—
Tranche B
—
—
Paramètres Tranche A
% du senior70%
Spread (Euribor +)1.90%
Maturité6 ans
Paramètres Tranche B
% du senior30%
Spread (Euribor +)2.30%
Maturité7 ans
Mezzanine
Levier (x EBITDA)1.5x
Taux cash5.0%
PIK capitalisé10.0%
Unitranche
Levier (x EBITDA)4.5x
Spread (Euribor +)6.50%
Maturité7 ans
Dette totale
—
—
Levier total (x EBITDA)
—
Norme marché small-cap : 3–5x
Service de la dette (N+1)
—
—
Levier net au closing — Bridge DFN
| Poste | M€ | x EBITDA |
|---|
05 — Tableau emplois / ressources
Ticket investisseur total
—
—
Mode de financement equity
% ADP/OC (sur ticket fonds)30.0%
Frais d'acquisition2.0%
Rendement PIK ADP/OC12.0%
Rendement Cash ADP/OC0.0%
ADP/OC : prioritaires sur l'equity ordinaire à la sortie, juniors par rapport à la dette. Rendement préférentiel capitalisé (PIK) + coupon cash optionnel.
| Emplois | M€ |
|---|
| Ressources | M€ |
|---|
Table de capitalisation post-deal
Non Fully Diluted (NFD)
| Actionnaire | Instrument | Montant | % NFD |
|---|
Fully Diluted (FD) — impact OC/ADP
| Actionnaire | Instrument | Montant | % FD |
|---|
06 — Business Plan & Cash Flow Statement
Durée du BP5 ans
Croissance CA / an5.0%
Croissance EBITDA / an5.0%
Taux IS25%
D&A / EBITDA12%
Capex / EBITDA15%
ΔBFR / CA (si croissance)3%
% du FCF excédentaire :
50%
Compte de résultat
Cash Flow Statement
07 — Hypothèses de sortie
Durée de détention
5 ans
= durée du BP (modifiable à l'étape 06)
Multiple de sortie (EV/EBITDA)
8.0x
EBITDA à la sortie
—
—
EV de sortie
—
—
Dette brute résiduelle
—
—
Trésorerie (EoP)
—
Cash fin de période
DFN résiduelle
—
Dette brute − trésorerie
Equity value sortie
—
EV − DFN résiduelle
Table de sensibilité #1 — TRI fonds (croissance EBITDA × multiple sortie)
Table de sensibilité #2 — TRI fonds (multiple entrée × levier senior)
Impact du prix d'acquisition vs niveau de financement sur le retour fonds.
08 — Waterfall — Distribution des produits
Retour par investisseur
Cap Table à la sortie
| Participant | Invest. initial | Produit brut | MoM | TRI | % du produit equity |
|---|
Analyse Valmont Advisory
09 — Échéancier de dettes — Debt Schedule
Détail annuel du service de la dette par instrument. Encours début / Intérêts cash / PIK / Amortissement / Cash sweep / Encours fin.
Ce simulateur est fourni à titre indicatif uniquement. Les projections financières ne constituent pas un conseil en investissement. Valmont Advisory recommande une revue complète par ses équipes avant toute décision.